창신메모리 대규모 IPO 성공과 중동 확전 우려 일단락... 향후 증시 향방은?
📌 [전쟁 집중 브리핑]
미국과 이란 간의 상호 공습이 13일째 이어지던 가운데, 이번 주말은 향후 중동 전쟁의 방향성을 가를 가장 중요한 분수령이었습니다.
백악관 내부에서는 이번 기회에 이란 및 후티 반군에 대한 대규모 추가 공격을 감행해 확실히 제압해야 한다는 강경파의 입장과, 다가오는 중간선거를 고려해 신중한 태도를 유지하며 협상 진전에 주력해야 한다는 신중파의 입장이 팽팽히 맞섰습니다.
여기에 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리의 워싱턴 방문 소식까지 전해지며 사태는 예측 불허의 국면으로 치달았습니다.
특히 예멘 수도에 대한 사우디의 공습에 보복하여 후티 반군이 사우디아라비아의 국영 석유기업 아람코 시설을 공격했다는 소식이 전해졌는데요.
최근 홍해 봉쇄 위협으로 압박 수위를 높이던 후티 반군의 도발이 거세지면서 중동 정세가 극도로 악화되었고, 이에 따른 미국의 대규모 추가 공격 가능성도 한층 높아졌습니다.
그러나 주말 사이 결정적인 반전이 일어났습니다.
뉴욕타임스(NYT) 보도에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령이 중동 내 미군 기지의 미사일 재고 소진 위험 등을 고려해 이란에 대한 공격을 잠정 중단하기로 결정한 것으로 알려진 것인데요.
이란 측 역시 외무부 대변인을 통해 "미국이 무자비한 공격을 이어가지 않는다면 우리도 공격을 멈출 용의가 있다"고 밝히며, 중재국들의 도움을 통해 미국과 지속적으로 메시지를 주고받고 협상을 진행 중임을 공개했습니다.
이처럼 대규모 추가 공습 우려가 일단 완화되면서, 배럴당 100달러를 돌파했던 국제유가는 즉각 폭락세로 돌아섰습니다. 미 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 5.25% 폭락한 배럴당 84.63달러, 브렌트유 선물 역시 4.80% 급락한 배럴당 92.13달러를 기록하며 상승분을 반납했습니다.
📌 [국제 경제_IPO]
중국 메모리 반도체 대표 기업인 창신메모리(CXMT)가 월요일 상하이 증시에 성공적으로 진입했는데요. 공모가 주당 8.66위안으로 총 579억 2,000만 위안(약 86억 달러)을 조달하며 올해 아시아 시장 최대 규모의 기업공개(IPO)를 기록했습니다.
상장 첫날 시장의 반응은 폭발적이었습니다. 한국 시간 14시 30분 기준 주가는 공모가 대비 516.51% 폭등한 54.01위안을 기록했습니다.
시가총액은 약 3조 5,000억 위안(약 5,170억 달러) 평가를 받으며 중국공상은행(ICBC)을 제치고 단번에 중국 내 시총 1위 기업으로 등극했습니다. 미국 증시와 비교해도 상장 첫날 곧바로 인텔의 시가총액을 뛰어넘는 기염을 토했습니다.
한편 창신메모리의 IPO 투자설명서에 따르면, 이들은 2025년 4분기 매출액 기준 글로벌 DRAM 시장에서 약 7.67%의 점유율을 기록할 것으로 전망됩니다.
CXMT의 빠른 시장 점유율 확대는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 기존 메모리 3사에 위협이 될 수 있다는 시각이 존재합니다. 하지만 HBM(고대역폭메모리) 등 최첨단 AI 메모리 분야에서는 여전히 현격한 기술 격차가 존재하므로 단기간 내 직접적인 위협이 되기는 어려울 것으로 분석됩니다.
오히려 시장에서는 이번 CXMT의 대규모 IPO 성공을 긍정적으로 바라보는 시각이 우세합니다. 최근 메모리 업계 간의 단순 경쟁보다 빅테크의 AI 과잉 투자 우려가 반도체 주가를 눌러왔던 만큼, CXMT에 쏠린 대규모 투자 물량과 성공적인 상장은 메모리 반도체 산업 전체에 대한 시장의 강력한 기대감을 입증했기 때문입니다.
이에 따라 한국과 미국의 주요 반도체 기업 주가에도 호재로 작용할 것이라는 분석이 나옵니다. (단, 일각에서는 대형 기업의 연쇄 IPO 및 투자 과열 구조가 '사이클의 정점'을 의미할 수 있어 향후 추가 조정에 주의해야 한다는 반론도 공존합니다.)
우선 금일 한국 증시에는 CXMT 상장 흥행이 확실한 훈풍으로 작동했습니다.
오전 중 혼조세를 보이던 코스피는 오후 들어 반도체 투톱의 강세에 힘입어 상승 전환에 성공했습니다. SK하이닉스가 +3.07%, 삼성전자가 +1.80% 상승 마감했으며, 코스피 지수는 전 거래일 대비 65.13포인트(+0.97%) 오른 6,755.75에 장을 마쳤습니다.
📌 [국제 경제_계약 체결]
오늘 한국 반도체 대표주들의 반등에는 지난 24~25일 미국 샌프란시스코에서 이재명 대통령이 참석한 가운데 개최된 '한미 AI 서밋'의 성과도 결정적인 역할을 했습니다.
이번 행사에서 삼성전자, SK그룹, 현대차그룹 등 국내 주요 기업들은 엔비디아, 브로드컴, 마이크로소프트(MS), 구글 등 글로벌 빅테크들과 총 9,500억 달러(약 1,375조 원) 규모에 달하는 AI 인프라 및 반도체 MOU 협력안을 공개했습니다.
기업별 주요 MOU 내용을 살펴보면, 삼성전자는 브로드컴과 2030년까지 5년간 메모리 및 파운드리 분야에서 약 2,000억 달러 규모의 전략적 협력을 추진하기로 했는데요. 이번 협력에는 차세대 HBM4 공급뿐만 아니라 2나노 이하 첨단 공정 위탁생산까지 포함되었습니다.
이로써 삼성전자는 메모리, 파운드리, 첨단 패키징을 아우르는 '종합 반도체 공급 체계'를 글로벌 무대에서 확고히 구축하게 되었습니다.
SK그룹의 계열사인 SK텔레콤은 엔비디아의 차세대 '베라 루빈' 시스템을 활용해 대규모 AI 클라우드 인프라를 구축할 예정입니다. 엔비디아 측은 해당 프로젝트의 목표 용량이 수십만 대의 GPU가 투입되는 2기가와트(GW) 규모에 달할 것이라고 밝혔습니다.
이와 함께 SK하이닉스는 차세대 AI 메모리 수급을 위해 엔비디아와 장기 파트너십을 체결, HBM을 포함한 차세대 AI 메모리 솔루션을 공동 개발하고 최적화하기로 합의했습니다.
이처럼 글로벌 테크 기업들이 대규모 장기 공급 계약을 통해 생태계를 재편하는 모습은, 과거 반도체 산업이 '경기 민감 업종'으로서 겪었던 극심한 변동성에서 벗어나 '안정적이고 지속 가능한 구조적 성장 산업'으로 체질을 전환하고 있음을 시사합니다.
이제 시장의 눈은 오는 29일부터 연이어 예정되어 있는 SK하이닉스와 삼성전자의 실적 발표로 쏠리고 있습니다.
아울러 지난주 구글 실적에서 확인된 빅테크의 AI 대규모 CapEx(자본 지출) 기조가 이번 주 실적을 발표하는 마이크로소프트, 메타, 아마존에서도 입증될 수 있을지가 향후 증시의 핵심 관건이 될 전망입니다.
한편, 오늘 일본 닛케이225 지수와 홍콩 항셍 지수도 1% 안팎의 상승세를 보였으며, 한국 반도체주의 반등 온기가 퍼지며 미 증시 시간 외 거래에서 마이크론, AMD, 브로드컴, 인텔, 퀄컴 등 주요 반도체 종목들이 2~3%대 강세를 나타내고 있습니다.
S&P 500, 나스닥, 다우 선물 지수 역시 일제히 상승 흐름을 보이는 가운데, 빅테크 실적이 연달아 발표되는 이번 주 미국 증시가 기분 좋은 반등으로 출발할 수 있을지 주목해 볼 시점입니다.
